Код: 345733

Назва:

Основи управління інвестиційним портфелем

Анотація: Дана дисципліна є вступною до широкої сфери знань про управління інвестиціями. Для її опанування здобувачі виконують функції інвестиційного менеджера. По завершенні курсу "менеджер" має на меті (1) розробити інвестиційну політику (Investment Policy Statement, або IPS), яка відповідає довгостроковим цілям і обмеженням уявного інвестора, і (2) сформувати відповідний розробленій політиці інвестиційний портфель із різних класів фінансових активів (акції, облігації тощо). Тому ця дисципліна сформульована за логікою процесу, максимально наближеного до реального. Лекційні й практичні завдання упродовж семестру побудовані в послідовності, оптимальній для досягнення такої наскрізної цілі. У курсі широко застосовуються навчальні матеріали, які надані американським CFA Institute у рамках University Credentialing Program і входять до CFA Program CBOK (Candidate Body of Knowledge).

Тип дисципліни: вибіркова

Рік навчання: 3

Семестр: 6, весняний

Кількість кредитів: 3,5 (загальна кількість годин - 105; аудиторні - 34 год, з них: лекційні - 18 год, практичні - 16 год, сам. робота - 71 год.)

Форма контролю: залік

Викладач(і): к.е.н. Якуненко К.В.

Результати навчання: - Вміти застосовувати набуті знання у практичній діяльності;
- Вміти критично осмислювати концептуальні основи економічної теорії, які стосуються фінансів, банківської справи та страхування й узагальнюють засади й закономірності функціонування та розвитку фінансових систем;
- Збирати, аналізувати та пояснювати необхідну інформацію, розраховувати економічні та фінансові показники, обґрунтовувати фінансові рішення на основі використання необхідних інструментальних засобів;
- Обирати та застосовувати економіко-математичні та статистичні методи для аналізу, прогнозування та оптимізації явищ і процесів у фінансових системах;
- Формувати та реалізовувати комунікації в сфері фінансів, банківської справи та страхування.

Спосіб навчання: аудиторний, дистанційний

Необхідні обовязкові попередні й супутні модулі: Інвестування, Фінанси

Зміст дисципліни: 1. Поняття інвестиційної політики, яка регламентує управління інвестиційним портфелем 2. Види дохідності й ануїтету в контексті аналізу і планування інвестиційного портфеля 3. Концепції портфельного ризику 4. Основи сучасної портфельної теорії 5. Вступ до формування портфеля облігацій 6. Традиційні й альтернативні класи активів і їх типові ролі в портфелі 7. Особливості управління портфелями інституційних і приватних інвесторів 8. Стратегічна алокація активів (SAA) 9. Імплементація SAA й аналіз роботи портфеля


Рекомендована література: [1] R. M. Conroy and A. Byrne, “Portfolio Management: An Overview,” in Investments: Principles of Portfolio and Equity Analysis, M. G. McMillan, J. E. Pinto, W. L. Pirie, G. V. de Venter, and L. E. Kochard, Eds., in CFA Institute Investment Series. , Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons, 2011, pp. 139–174.
[2] A. Byrne and F. E. Smudde, “Basics of Portfolio Planning and Construction,” in Investments: Principles of Portfolio and Equity Analysis, M. G. McMillan, J. E. Pinto, W. L. Pirie, G. V. de Venter, and L. E. Kochard, Eds., in CFA Institute Investment Series. , Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons, 2011, pp. 295–330.
[3] A. Bai-Marrow and S. Radia, “Benchmarks and Indices,” CFA Society UK, London, 2016. [Online]. Available: https://www.cfauk.org/-/media/files/pdf/pdf/5-professionalism/3-research-and-position-papers/benchmarks-and-indices.pdf
[4] K. N. Schacht, J. C. Allen, and R. W. Dannhauser, Elements of an Investment Policy Statement for an Individual Investor. Charlottesville, VA: CFA Institute, 2010. [Online]. Available: https://www.cfainstitute.org/-/media/documents/article/position-paper/investment-policy-statement-individual-investors.pdf
[5] J. W. Bronson, M. H. Scanlan, and J. R. Squires, “Managing Individual Investor Portfolios,” in Managing Investment Portfolios: A Dynamic Process, 3rd ed., J. L. Maginn, D. L. Tuttle, D. W. McLeavey, and J. E. Pinto, Eds., in CFA Institute Investment Series. , Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons, 2007, pp. 20–62.
[6] L. Harris, “Market Organization and Structure,” in Investments: Principles of Portfolio and Equity Analysis, M. G. McMillan, J. E. Pinto, W. L. Pirie, G. V. de Venter, and L. E. Kochard, Eds., in CFA Institute Investment Series. , Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons, 2011, pp. 1–72.
[7] R. A. DeFusco, D. E. Runkle, D. W. McLeavey, J. E. Pinto, and M. J. P. Anson, “The Time Value of Money,” in Quantitative Investment Analysis, 3rd ed., in CFA Institute Investment Series. , Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons, 2015, pp. 1–61.
[8] V. Singal, “Portfolio Risk and Return: Part I,” in Investments: Principles of Portfolio and Equity Analysis, M. G. McMillan, J. E. Pinto, W. L. Pirie, G. V. de Venter, and L. E. Kochard, Eds., in CFA Institute Investment Series. , Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons, 2011, pp. 175–242.
[9] E. Dimson, P. Marsh, and M. Staunton, “The Global Investment Returns Yearbook 2022: Summary Edition,” Credit Suisse Research Institute, Zurich, Feb. 2022. [Online]. Available: https://www.credit-suisse.com/media/assets/corporate/docs/about-us/research/publications/credit-suisse-global-investment-returns-yearbook-2022-summary-edition.pdf
[10] V. Singal, “Portfolio Risk and Return: Part II,” in Investments: Principles of Portfolio and Equity Analysis, M. G. McMillan, J. E. Pinto, W. L. Pirie, G. V. de Venter, and L. E. Kochard, Eds., in CFA Institute Investment Series. , Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons, 2011, pp. 243–294


ПЕРІОДИЧНІ ВИДАННЯ
• The Journal of Portfolio Management
• Financial Analysts Journal
• Research Foundation of CFA Institute (ex The Research Foundation of the Institute of Chartered Financial Analysts) working papers
• National Bureau of Economic Research working papers


ЕЛЕКТРОННІ РЕСУРСИ
• Portfolio Visualizer (https://www.portfoliovisualizer.com/)
• Federal Reserve Economic Data St. Louis FED (https://fred.stlouisfed.org/)
• Yahoo Finance [Historical Data] (https://finance.yahoo.com/)

Форми та методи навчання: лекції, практичні заняття, самостійна робота

Методи й критерії оцінювання: Рейтингове оцінювання за 100-бальною системою: поточний контроль - 70 балів (виступи на семінарах, творче завдання, проміжний тест); підсумковий контроль - 30 балів (залік)

Мова навчання: українська